根据现代资产定价理论，金融资产在现时点上的真实价格是将该资产的未来价值放在现时点进行评价而得出的价值，简单地说，就是将该金融资产的未来价值打一折扣所得出的折现价值。
由于银行信用中介要维持其正常运行，其资产收益至少要能够弥补其中介成本，由于贷款利率受市场利率和银行信贷资金可用量的影响，当市场利率与银行信贷资金可用量发生变动，贷款利率水平就会产生波动，从而影响银行对资产收益的评价。所以，银行对一定时期内资产收益的评价就是来自于对资产的价格——贷款利率的折扣。
在市场利率相对稳定的情况下，银行通常能够比较准确地预计到未来贷款资产所产生的现金流，因此对资产的现在价格一般都能作出较合理的评价，银行持有贷款并没有什么不利因素存在。但是，当市场利率波动加剧，影响到银行对未来资产所产生的现金流的预期，从而影响对资产价格的评价时，银行自身对贷款流动性的潜在需求就增大了。
2.银行作为资金供应者的代理人，委托代理费用的增加，导致其对流动性的需求增大。在市场信息不完全的条件下，由于资金需求者与供应者之间存在着信息的不对称，资金的供应者在贷出资金时，总是要就有关资金是否确实可以偿还、借款入的项目是否可以成功、借款人是否会准确地履行其合同等信息，进行收集、审查，然后进行监督。
资金供应者对信息进行收集、审查和管理总是要花费一定的费用，并且其成本高低随经营规模而变动。首先，如果借款企业的项目收益，外人无法知道，就很难对其进行信息控制。现在假定借款人的项目只有一个，资金供应者为一人，资金供应者对借款企业进行控制的话，其费用为K，不进行控制的话，所蒙受的损失将为S时，由于K与S间存在相互依存的关系，一旦S>K，就必须进行控制。其次，如果项目的规模很大，m个人的供应者均等地出资。在供应者分别进行监督的情况下，其成本为mK.如果由一个或者第三者进行监督，监督所需要的费用除K外，还有委托费用D.所以，资金的供应者是否委托给第三者（银行金融中介）进行监督，就依赖于是K+D与S和InK相比谁最小，即如果有：
K+D<Min[S，mK]资金的供应者就会委托给第三者进行监督。因此，市场存在信息不完全、信息非对称等障碍，银行作为资金供应者的代理人，通过规模经营和流动性转换，就可以减少资金融通中对借款人的信息进行收集、审查、分析和控制等方面的成本。